sidste måneds højesterets afgørelse, advokat for Sundhedsnet v. Stapleton, opretholdelse af ERISA-fritagelse for kirketilsluttede pensionsplaner var en påmindelse om, at ikke alle ydelsesplaner er underlagt ERISA. Faktisk kan non-profit arbejdsgivere, der sponsorerer 403 (b) planer, vælge at være fritaget for ERISA. Men de skal træde forsigtigt.

hvorfor tage denne vej?

meget enkelt ville en ikke-ERISA 403(B) plan ikke være underlagt afsnit I i ERISA, som blandt andre bestemmelser kræver visse rapporterings-og oplysningskrav og pålægger tillidsansvar for dem, der har skøn over planstyring og aktiver.

således en 403 (B) plan, hvis en ikke-ERISA plan:

  • ville ikke indgive formular 5500 og relaterede tidsplaner inklusive revisionskravet, hvis over 100 eller flere deltagere;
  • behøver ikke at distribuere en sammenfattende Planbeskrivelse til deltagerne; og
  • ville være fritaget for ERISAS strenge tillidskrav.

Hvordan bliver en 403(B) plan ikke-ERISA?

meget omhyggeligt.

Arbejdsministeriet (“DOL”) har dog givet vejledning eller sikre havne i to publikationer, Field Assistance Bulletin 2009-02 og Field Assistance Bulletin 2010-01 opsummeret som følger:

  1. medarbejdere skal deltage i 403(b) på frivillig basis.
  2. kun medarbejderen eller modtageren kan håndhæve rettigheder i henhold til livrentekontrakten eller depotkontoen.
  3. arbejdsgiveren yder intet bidrag.
  4. arbejdsgiveren modtager ingen kompensation bortset fra et rimeligt beløb til dækning af udgifter i forbindelse med arbejdsgiverens opgaver i henhold til kontrakterne.
  5. arbejdsgiveren har kun minimal involvering i administrationen af planen, f.eks. begrænset til at deponere medarbejderbidrag, give leverandører mulighed for at forklare deres produkter og give investeringsvalg.

hvordan kunne en ikke-ERISA 403(B) plan underkaste sig ERISA?

nogle gange finder skøn utilsigtet eller ubevidst sig i planen, såsom en arbejdsgiver, der bestemmer støtteberettigelse, behandler modgangsfordelinger og lån og bestemmer, om en ordre om indenlandske relationer er en kvalificeret ordre om indenlandske relationer. Det inkluderer også ansættelse af en tredjepartsadministrator som vores firma.

det betyder selvfølgelig, at 403(b) – planen kunne være underlagt ERISAS titel i-krav med hele tiden og udgifterne til at foretage DOL ‘ s krævede rettelser-et emne langt ud over dette blogindlæg.

grillbarer

her er nogle punkter, du skal huske på:

først skal plansponsorer søge råd fra en erfaren ERISA – advokat om, at 403(b) – planen opfylder DOL-sikre havne-og få den skriftligt.

for det andet bør plansponsorer også gennemgå planen årligt for at sikre, at diskretion ikke var blevet en del af planen. Hvis det har, så gå tilbage til det første punkt.

endelig kan en 403 (b) plan muligvis undslippe ERISA, men to andre overholdelsesforpligtelser forsvinder aldrig: 1) Internal Revenue Code, og 2) fiduciary ansvar i henhold til statens lovgivning – et emne for en anden gang.

billede kredit: kan Stock foto, mbolina kunstner

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret.