Forrige måneds Høyesterettsavgjørelse, Advocate Health Care Network v. Stapleton, opprettholde erisa fritak for kirke-tilknyttede pensjonsordninger var en påminnelse om at ikke alle ytelsesplaner er underlagt ERISA. Faktisk kan ideelle arbeidsgivere som sponser 403 (b) planer velge å være unntatt FRA ERISA. Men de må trå forsiktig.

hvorfor ta denne banen?

en ikke-ERISA 403(b) plan vil ganske enkelt ikke være underlagt Tittel I AV ERISA, som blant annet gir mandat til visse rapporterings-og opplysningskrav og pålegger fidusiær ansvar for de som har skjønn over planforvaltning og eiendeler.

dermed en 403 (b) plan hvis en ikke-ERISA plan:

  • Ville ikke sende Inn Skjema 5500 og relaterte tidsplaner inkludert revisjonskravet hvis over 100 eller flere deltakere;
  • Ikke trenger å distribuere En Sammendragsplanbeskrivelse til deltakerne; og
  • ville være unntatt FRA erisas strenge fidusiære krav.

Hvordan blir en 403 (b) plan ikke-ERISA?

Veldig nøye.

Arbeidsdepartementet («DOL») har imidlertid gitt veiledning eller trygge havner i to publikasjoner, Field Assistance Bulletin 2009-02 og Field Assistance Bulletin 2010-01 oppsummert som følger:

  1. Ansatte må delta i 403 (b) på frivillig basis.
  2. bare den ansatte eller mottaker kan håndheve rettigheter under livrente kontrakt eller depotkonto.
  3. arbeidsgiver gir ingen bidrag.
  4. arbeidsgiver mottar ingen erstatning med unntak av et rimelig beløp for å dekke utgifter knyttet til arbeidsgivers plikter etter kontraktene.
  5. arbeidsgiveren har bare minimal involvering med administrasjonen av planen, for eksempel begrenset til å deponere ansattes bidrag, slik at leverandører kan forklare sine produkter og gi investeringsvalg.

Hvordan kunne en ikke-ERISA 403(b) plan underkaste SEG ERISA?

noen ganger finner diskresjon utilsiktet eller uvitende seg i planen, for eksempel en arbeidsgiver som bestemmer valgbarhet, behandler motgangsfordelinger og lån, og bestemmer om en innenriksrelasjonsordre er En Kvalifisert Innenriksrelasjonsordre. Det inkluderer også å ansette En Tredjepartsadministrator som vårt firma.

det betyr selvfølgelig at 403(b) planen kan være underlagt Erisas Tittel i-krav med all tid og utgifter for å gjøre DOLS nødvendige rettelser – et emne langt utover dette blogginnlegget.

Gatekjøkken

Her er noen punkter å huske på:

først plan sponsorer bør søke råd fra en erfaren erisa advokat at 403 (b) plan møter DOL trygge havner – og få det skriftlig.

For Det Andre bør plansponsorer også gjennomgå planen årlig for å sikre at skjønn ikke hadde blitt en del av planen. Hvis det har, så gå tilbake til det første punktet.

Endelig kan en 403 (b) plan være i stand til å unnslippe ERISA, men to andre samsvarsforpliktelser går aldri bort: 1) Internal Revenue Code, og 2) fiduciary ansvar under statlig lov – et tema for en annen gang.

Bilde Kreditt: Can Arkivbilde, mbolina artist

Legg igjen en kommentar

Din e-postadresse vil ikke bli publisert.