de beslissing van het Hooggerechtshof van vorige maand, Advocate Health Care Network V. Stapleton, het handhaven van ERISA vrijstelling voor kerk-aangesloten pensioenplannen was een herinnering dat niet alle voordelen zijn onderworpen aan ERISA. Werkgevers zonder winstoogmerk die 403(b) – plannen sponsoren, kunnen ervoor kiezen om van ERISA te worden vrijgesteld. Maar ze moeten voorzichtig zijn.

waarom dit pad volgen?

heel eenvoudig zou een niet-ERISA 403(b) – plan niet vallen onder Titel I van ERISA, waarin onder meer bepaalde rapportage-en openbaarmakingsvereisten worden opgelegd en fiduciaire verantwoordelijkheden worden opgelegd aan degenen die discretionaire bevoegdheden hebben ten aanzien van planbeheer en activa.

dus een 403 (b) – plan indien een niet-ERISA-plan:

  • formulier 5500 en bijbehorende schema ‘ s, met inbegrip van de auditvereiste, niet zou indienen indien meer dan 100 of meer deelnemers;
  • geen beknopte beschrijving van het Plan aan deelnemers hoeven te verstrekken; en
  • zouden worden vrijgesteld van de strikte fiduciaire vereisten van ERISA.

Hoe wordt een 403 (b)-plan niet-ERISA?

zeer zorgvuldig.

het Ministerie van Arbeid (“DOL”) heeft echter in twee publicaties, Field Assistance Bulletin 2009-02 en Field Assistance Bulletin 2010-01, als volgt samengevat::

  1. werknemers moeten op vrijwillige basis deelnemen aan de 403 (b).
  2. alleen de werknemer of begunstigde kan rechten uit hoofde van de lijfrente-of bewaarnemingsrekening afdwingen.
  3. de werkgever levert geen bijdrage.
  4. de werkgever ontvangt geen vergoeding, behalve voor een redelijk bedrag ter dekking van de kosten in verband met de verplichtingen van de werkgever uit hoofde van de contracten.
  5. de werkgever is slechts minimaal betrokken bij het beheer van het plan, bijvoorbeeld beperkt tot het storten van werknemersbijdragen, het toestaan van verkopers om hun producten toe te lichten en het verstrekken van beleggingskeuzes.

Hoe kan een niet-ERISA 403(b) – plan zich aan ERISA onderwerpen?

soms bevindt discretie zich onbedoeld of onbewust in het plan, zoals een werkgever die de subsidiabiliteit bepaalt, uitkeringen en leningen voor onbillijkheid verwerkt en bepaalt of een binnenlandse relatieorde een gekwalificeerde binnenlandse Relatieorde is. Dat omvat ook het inhuren van een derde partij beheerder zoals onze firma.

dat betekent natuurlijk dat het 403 (b) – plan onderworpen zou kunnen zijn aan de titel I-vereisten van ERISA met alle tijd en kosten om de vereiste correcties van de DOL te maken-een onderwerp dat veel verder gaat dan deze blogpost.

afhaalmaaltijden

hier zijn enkele punten om in gedachten te houden:

eerst moeten plansponsors advies inwinnen bij een ervaren ERISA – advocaat dat het 403(b) – plan voldoet aan de DOL safe harbors-en het schriftelijk krijgen.

ten tweede dienen de sponsors van het plan het plan ook jaarlijks te herzien om er zeker van te zijn dat DISCRETIE geen deel van het plan is geworden. Als dat zo is, ga dan terug naar het eerste punt.

ten slotte kan een 403(b) – plan aan ERISA ontsnappen, maar twee andere nalevingsverplichtingen verdwijnen nooit: 1) de Internal Revenue Code, en 2) fiduciaire verantwoordelijkheden onder staatsrecht – een onderwerp voor een andere keer.

beeld door: can stockfoto, mbolina artiest

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd.