La decisión de la Corte Suprema del mes pasado, Advocate Health Care Network v. Stapleton, confirmando la exención de ERISA para los planes de pensiones afiliados a la iglesia, fue un recordatorio de que no todos los planes de beneficios están sujetos a ERISA. De hecho, los empleadores sin fines de lucro que patrocinan planes 403 (b) pueden optar por estar exentos de ERISA. Pero tienen que andar con cuidado.

¿Por qué tomar este camino?

En pocas palabras, un plan 403(b) que no sea ERISA no estaría sujeto al Título I de ERISA, que, entre otras disposiciones, exige ciertos requisitos de información y divulgación e impone responsabilidades fiduciarias para aquellos que tienen discreción sobre la administración y los activos del plan.

Por lo tanto, un plan 403(b) si no es un plan ERISA:

  • No presentaría el Formulario 5500 y los horarios relacionados, incluido el requisito de auditoría, si tiene más de 100 participantes o más;
  • No necesita distribuir una Descripción Resumida del Plan a los participantes; y
  • estaría exento de los estrictos requisitos fiduciarios de ERISA.

¿Cómo se convierte un plan 403(b) en no ERISA?

Con mucho cuidado.

El Departamento de Trabajo («DOL»), sin embargo, ha proporcionado orientación o refugio en dos publicaciones, el Boletín de Asistencia sobre el Terreno 2009-02 y el Boletín de Asistencia sobre el Terreno 2010-01, que se resumen a continuación:

  1. Los empleados deben participar en el 403(b) de forma voluntaria.
  2. Solo el empleado o beneficiario puede hacer valer los derechos bajo el contrato de anualidad o la cuenta de custodia.
  3. El empleador no cotiza.
  4. El empleador no recibe ninguna compensación, excepto una cantidad razonable para cubrir los gastos relacionados con las obligaciones del empleador en virtud de los contratos.
  5. El empleador solo tiene una participación mínima en la administración del plan, por ejemplo, se limita a depositar las contribuciones de los empleados, permitir que los proveedores expliquen sus productos y proporcionar opciones de inversión.

¿Cómo podría un plan no ERISA 403(b) someterse a ERISA?

A veces, la discreción se encuentra inadvertida o inconscientemente en el plan, como un empleador que determina la elegibilidad, procesa distribuciones y préstamos por dificultades, y determina si una orden de relaciones domésticas es una Orden de Relaciones Domésticas Calificada. Eso también incluye contratar a un Administrador Externo como nuestra firma.

Eso significa, por supuesto, que el plan 403(b) podría estar sujeto a los requisitos del Título I de ERISA con todo el tiempo y los gastos necesarios para hacer las correcciones requeridas por el Departamento de Trabajo, un tema mucho más allá de esta publicación de blog.

Comida para llevar

Estos son algunos puntos a tener en cuenta:

Primero, los patrocinadores del plan deben buscar asesoramiento de un abogado con experiencia de ERISA para que el plan 403 (b) cumpla con los refugios seguros del DOL, y obtenerlo por escrito.

En segundo lugar, los patrocinadores del plan también deben revisar el plan anualmente para asegurarse de que la discreción no se haya convertido en parte del plan. Si lo ha hecho, vuelva al primer punto.

Finalmente, un plan 403(b) puede ser capaz de escapar de ERISA, pero otras dos obligaciones de cumplimiento nunca desaparecen: 1) el Código de Rentas Internas, y 2) responsabilidades fiduciarias bajo la ley estatal – un tema para otro momento.

Crédito de la imagen: Puede Almacenar la foto, artista de mbolina

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada.